MAPA - GFIN - FLUXO DE CAIXA E ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO - 51_2025
Olá, acadêmico(a)!!
Esta atividade proposta corresponde ao MAPA - Material de Avaliação Prática da Aprendizagem da disciplina de Fluxo de Caixa e Administração de Capital de Giro.
O objetivo desta atividade é analisar os indicadores financeiros conforme o caso apresentado para com a dinamicidade do fluxo de caixa nas tomadas de decisões.
PROBLEMATIZAÇÃO: quais áreas da empresa influenciam as entradas e saídas de fluxo de caixa?
SIGNIFICAÇÃO: o gestor financeiro age de forma a organizar as finanças da empresa como um todo e fazer com que as áreas pensem no fluxo de caixa com governança, planejamento, controle e metas. Dessa maneira, diversos problemas são prevenidos.
EXPERIMENTAÇÃO: provavelmente você já teve contato ou pelo menos já ouviu falar de indicadores. O gestor financeiro deve ter um grande controle das contas através de indicadores apresentados por cada equipe responsável, visando antecipar possíveis problemas.
REFLEXÃO: o planejamento é indispensável também quando o problema é relativo aos custos. As empresas precisam estruturar o montante que será preciso gastar e os prazos, pensando em aspectos como sazonalidade, inflação, variação cambial e em outros fatores macroeconômicos que impactam nos custos e consequentemente saídas de caixa.
ATIVIDADE PROPOSTA
Como gestor financeiro, é de extrema importância analisar os indicadores de liquidez e verificar a necessidade de capital de giro, bem como quais as melhores alternativas de capitação de recursos.
Acadêmico(a), você irá realizar os cálculos de indicadores da Empresa CEZAUL e analisá-los, tendo como base as demonstrações de balanço patrimonial disponibilizado.
| Balanço Patrimonial (Reais Mil) - EMPRESA CEZAUL |
| |
Descrição da Conta |
20x1 |
20x2 |
| 1 |
Ativo Total |
70.942 |
69.005 |
| 1.01 |
Ativo Circulante |
53.894 |
50.923 |
| 1.01.01 |
Caixa e Equivalentes de Caixa |
14.260 |
15.264 |
| 1.01.02 |
Aplicações Financeiras |
9.165 |
12.542 |
| 1.01.03 |
Contas a Receber |
13.690 |
6.430 |
| 1.01.04 |
Estoques |
5.824 |
7.634 |
| 1.01.06 |
Tributos a Recuperar |
2.906 |
2.621 |
| 1.01.08 |
Outros Ativos Circulantes |
8.049 |
6.432 |
| 1.02 |
Ativo Não Circulante |
17.048 |
18.082 |
| 1.02.01 |
Ativo Realizável a Longo Prazo |
7.042 |
4.821 |
| 1.02.02 |
Investimentos |
2.030 |
1.739 |
| 1.02.03 |
Imobilizado |
5.453 |
7.764 |
| 1.02.04 |
Intangível |
2.523 |
3.758 |
| 2 |
Passivo Total |
70.942 |
69.005 |
| 2.01 |
Passivo Circulante |
36.203 |
37.350 |
| 2.01.01 |
Obrigações Sociais e Trabalhistas |
10.725 |
11.294 |
| 2.01.02 |
Fornecedores |
7.672 |
4.481 |
| 2.01.03 |
Obrigações Fiscais |
3.429 |
3.118 |
| 2.01.04 |
Empréstimos e Financiamentos |
11.145 |
12.931 |
| 2.01.05 |
Outras Obrigações |
2.426 |
4.073 |
| 2.01.06 |
Provisões |
806 |
1.453 |
| 2.02 |
Passivo Não Circulante |
22.444 |
21.482 |
| 2.02.01 |
Empréstimos e Financiamentos |
8.952 |
7.416 |
| 2.02.02 |
Outras Obrigações |
10.041 |
11.911 |
| 2.02.04 |
Provisões |
3.451 |
2.155 |
| 2.03 |
Patrimônio Líquido Consolidado |
12.295 |
10.173 |
| 2.03.01 |
Capital Social Realizado |
8.095 |
8.055 |
| 2.03.02 |
Reservas de Capital |
0 |
0 |
| 2.03.04 |
Reservas de Lucros |
4.200 |
2.118 |
QUESTÃO 01 - APURE OS ÍNDICES DA EMPRESA CEZAUL:
Liquidez Seca
Liquidez Imediata
Liquidez Corrente
Liquidez Geral
Capital de giro líquido (CGL)
QUESTÃO 02 - Explique sobre os índices de liquidez e realize a análise desses índices.
QUESTÃO 03 - Após analisar o Capital de giro líquido discorra se é Capital de giro nulo, Capital de giro próprio ou Capital de giro de terceiro.
QUESTÃO 04 - Considere que o Gestor da fábrica de sapatos artesanais CAZAUL, ao analisar o fluxo de caixa projetado, verificou a necessidade de obter capital de giro para atender às necessidades futuras. Para suprir a necessidade de capital de giro, a empresa precisa de R$ 50.000,00. Assim, analise algumas alternativas disponíveis no mercado.
Possibilidade 1:
Para um empréstimo em uma instituição bancária (modalidade capital de giro) no valor de R$ 50.000,00, a taxa de juros efetiva mensal é de 5,40%, com compromisso de quitação no final de 6 meses em um pagamento único. Esta operação terá a incidência de uma alíquota de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) de 0,123% ao mês, mais alíquota adicional de 0,38% sobre o valor da operação. O valor do IOF foi cobrado no instante da liberação dos recursos (não foi financiado) e o banco cobrou R$ 530,00 de tarifa de contratação. A partir destas informações, deve-se realizar o cálculo do valor final pago e o custo efetivo total (CET) mensal da transação.
Possibilidade 2:
Considere que o recurso pode ser captado junto à máquina de cartão, com liberação em um dia útil, no valor de R$ 50.000,00, a taxa efetiva mensal de juros de 12,41% a.m., com prazo de quitação em 12 prestações mensais iguais. Terá a incidência, na operação, a alíquota de IOF de 0,123% ao mês (ou 0,0041% ao dia) mais alíquota adicional de 0,38% sobre o valor da operação, sendo o IOF mensal cobrado sobre os saldos devedores no instante da liberação dos recursos. Foi cobrada, ainda, a tarifa de contratação, no valor de R$ 625,00. A partir destes dados, calcule o valor das Prestações Mensais Potenciadas (PMT) e o Custo Efetivo Total (CET) mensal da operação.
QUESTÃO 05 - Explique quais os fatores que levaria o Gestor a escolher a possibilidade 1, e quais são os fatores que levaria o Gestor escolher a possibilidade 2.
